Due diligence jako efektywny instrument w transakcjach kapitałowych

Due diligence jest kluczowym elementem procesu akwizycji podmiotów gospodarczych zapewniającym bezpieczeństwo planowanej transakcji kapitałowej. Obejmuje ono wiarygodną i niezależną ocenę Targetu pod kątem jego rzetelności biznesowej, prawnej, finansowej i podatkowej.

Informacje pozyskane przez Inwestora w wyniku procesu Due diligence stanowią bazę dla podjęcia racjonalnych decyzji inwestycyjnych, a zidentyfikowane przez niezależnych ekspertów nieprawidłowości i ryzyka mogą być wykorzystane przez Inwestora jako skuteczny instrument negocjacji warunków transakcji.

Wyniki Due diligence wykorzystywane są przy ustaleniu ceny nabycia Targetu, której głównymi komponentami są w praktyce: znormalizowany wskaźnik EBITDA, dług netto oraz kapitał obrotowy netto.

Korzyści procesu Due diligence dla Inwestora – dlaczego zespół 8Tax? 

• współpraca z zespołem specjalistów z zakresu finansów, prawa bilansowego, podatków oraz prawa handlowego, cywilnego i prawa pracy,
• dostarczenie eksperckiej, wiarygodnej i niezależnej informacji o Targecie,
• identyfikacja nieprawidłowości i ryzyk, których eliminacja lub ograniczenie pozwala zmniejszyć ryzyko związane z planowaną transakcją,
• kalkulacja wskaźników uwzględnionych w formule cenowej nabycia przedmiotu akwizycj,
• wsparcie w formułowaniu warunków umowy inwestycyjnej na bazie pozyskanych informacji o Targecie oraz udział w procesie negocjacji,
• zakres procedur i metodologia prac dostosowana do specyfiki transakcji i oczekiwań Inwestora,
• efekty prac zaprezentowane w formie raportu, którego zakres ustalony jest z Inwestorem.

Zakres Due diligence:

Finansowe Due diligence:

• identyfikacja kluczowych operacji gospodarczych i transakcji, które mają wpływ na wynik finansowy,
• ocena prawidłowości wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego,
• weryfikacja danych finansowych stanowiących bazę kalkulacji wskaźników uwzględnionych w formule ceny nabycia Targetu,
• ustalenie znormalizowanego i skorygowanego poziomu EBITDA, długu netto i kapitału obrotowego netto,
• identyfikacja zobowiązań warunkowych.

Podatkowe Due diligence:

• ocena prawidłowości rozliczeń podatkowych w okresie analizy,
• identyfikacja ryzyk podatkowych oraz wskazanie obszarów, co do których mogą wystąpić rozbieżności interpretacyjne,
• kwantyfikacja zidentyfikowanych ryzyk podatkowych i ustalenie ich wpływu na planowaną transakcję.

Due diligence jako efektywny instrument w transakcjach kapitałowych